家族辦公室：第13O條、第13U條與單一家族辦公室
2020年底，新加坡約有400家單一家族辦公室獲新加坡金融管理局（MAS）授予稅務優惠。四年後，數目已超過2,000家，此後一直維持在這個水平。1 在那些年間，金融中心內很少有其他領域如此備受公眾關注。家族辦公室成為新加坡作為亞洲私人財富據點這一新角色的象徵。2023年後，它亦成為這類財富所帶來風險的象徵。
本章探討令這種增長成為可能的法律框架，以及國家為此附加的條件。稅務優惠是根據《1947年所得稅法》第13O條、第13OA條及第13U條，授予持有家族資產的投資基金。管理該基金的家族辦公室無須領牌，但自2026年6月起須通知監管機構並提交年度申報表。本章描述單一家族辦公室的興起、各項稅務計劃及其條件、領牌豁免及監管期望、有關實質營運、本地開支及本地投資的規定，以及2023年洗錢案之後的審查。本章最後闡述對家族及其顧問的實務後果，並與日內瓦及香港作比較。
日內瓦一書把家族辦公室描述為該城市私人銀行傳統的產物：早在法律注意到這類架構之前，家族及其顧問已經建立了它們。新加坡則是相反的例子。在這裏，國家設計了家族辦公室落戶的條件，為其規模、人手及開支訂定數字門檻，並在政策平衡改變時隨即調整這些門檻。因此，家族辦公室制度簡明地體現了新加坡作為金融中心的方法：附帶條件的優惠，由擁有廣泛酌情權的監管機構執行，並以短週期修訂。
要點
單一家族辦公室管理一個家族的財富，不為第三方客戶服務，因此新加坡不要求其領牌。稅務豁免授予基金載體，依據為第13O條或第13OA條（家族辦公室基金須有2,000萬新加坡元的指定投資）或第13U條（5,000萬新元），並須符合有關投資專業人員、本地開支、本地資本部署及私人銀行戶口的條件。享有這類優惠的家族辦公室數目，由2020年底約400家增至2024年底及2025年底超過2,000家。自2026年6月15日起，每家單一家族辦公室均須符合類別豁免的條件，在開業後14日內通知MAS，並提交年度申報表；現有辦公室則可延至2027年6月15日。2023年的洗錢案中，六個獲優惠的家族辦公室基金與被定罪人士有關連，導致審查收緊，並更依賴銀行擔當把關者。
註釋
- 新加坡金融管理局，副總理兼貿易及工業部長、MAS主席顏金勇（Gan Kim Yong）就林志蔚副教授（Assoc Prof Jamus Jerome Lim）的國會提問所作的書面答覆，2025年2月5日（mas.gov.sg，“Written reply to Parliamentary Question on licensing of SFOs under the SFA”）：獲授稅務優惠的單一家族辦公室數目，由2020年底約400家增至2024年底超過2,000家。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能取代針對個別情況的專業意見，亦不會建立律師與客戶關係。本文反映截至十月 2026的法律狀況。