管理亞洲業務的新加坡控股公司
私人有限公司（Pte. Ltd.）的第二種用途，是作為集團亞洲子公司的中間控股公司。在新加坡、香港、日本及澳洲經營業務的瑞士股份有限公司（AG），可透過一家新加坡控股公司持有這些子公司，並經由它安排股息、管理費及知識產權特許權使用費的流向。這樣做有四個好處。新加坡對居民公司支付的股息不徵收預扣稅。1如支付股息的司法管轄區標準稅率最少為15%，且有關收入已在當地課稅，控股公司收取的境外股息可根據第13(8)條獲得豁免。2新加坡擁有逾九十份協定的稅收協定網絡，可減低亞洲子公司所付股息及特許權使用費的預扣稅。控股公司可作為區域管理團隊的僱主，並擔保他們的准證申請。
限制在於實質及第10L條。收取股息的控股公司毋須很大的實質，因為股息並非處置收益。出售子公司的控股公司則就境外資產實現處置收益，除非該公司在新加坡具備以僱員、處所及開支衡量的足夠經濟實質，否則須根據第10L條課稅。3純股權控股實體所面對的測試較營運實體寬鬆，但仍須證明它在新加坡管理及營運。董事會設於楚格的控股公司無法通過這項測試。
其後，作為母公司的瑞士AG從新加坡控股公司收取股息，毋須繳納新加坡預扣稅；在瑞士，它可適用參股寬免，將合資格股息及資本收益的利潤稅減至一般稅率的一小部分。4綜合結果是，只要每個中間實體都具備其功能所需的實質，集團的亞洲利潤便可在流失甚少的情況下抵達瑞士。第IV章會再探討令費用及特許權使用費流向站得住腳的轉讓定價文件。
註釋
- Income Tax Act 1947，第44A條（一級公司稅制度：居民公司支付的股息在股東手中獲豁免，且毋須預扣稅）。 ↩
- Income Tax Act 1947，第13(8)條及第13(9)條（源自境外收入豁免的條件）；IRAS e-Tax Guide，"Tax Exemption for Foreign-Sourced Income"，現行版本。 ↩
- Income Tax Act 1947，第10L(3)及(4)條（經濟實質要求；純股權控股實體須符合較寬鬆的測試，即在新加坡管理及營運，並具備足夠的人力資源及處所）。 ↩
- DFTA, SR 642.11，第69條及第70條（持股最少10%或市值最少100萬瑞士法郎的參股寬免；持有期滿一年後的資本收益寬免）。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能取代針對個別情況的專業意見，亦不會建立律師與客戶關係。本文反映截至十月 2026的法律狀況。