空投、硬分叉、質押、挖礦及NFT
指南逐一處理無須付款而取得代幣的各種常見方式。
無償收到的空投並非收入。為換取服務或預期提供服務（例如推廣任務、轉介、「任務挑戰」）而收到的空投，屬該等服務的收入，按收取時的價值計算。1這項區分與一般規則一致：意外之財並非收入，除非它是對收款人所作行為的回報。其後處置空投代幣時，按經營貿易的標誌課稅；免費空投的成本基礎為零，賺取所得的空投則以已課稅的價值為成本基礎。
硬分叉會無償產生第二種代幣。指南將收取視為不課稅的意外之財，只在收款人屬經營交易時才對其後的處置課稅。2實際問題在於成本分配：原有代幣的成本是否應部分分配予分叉代幣。指南並無訂明方法，新加坡國內稅務局（IRAS）會接受合理及貫徹應用的做法。將新代幣的成本定為零屬保守做法，可避免爭議。
挖礦在處置所挖得的代幣時課稅，而非在挖得時課稅。從事挖礦的公司一般被視為經營業務，其出售所挖得代幣的利潤須課稅，挖礦開支自開業起可予扣除。從事挖礦的個人被視為業餘愛好者，除非挖礦屬慣常及有系統的活動，因此個人出售挖得的幣的收益不課稅，虧損亦不可扣除。向可識別的人士提供挖礦或驗證服務所賺取的費用，作為服務收入課稅。3由於電費高昂，新加坡的挖礦活動不多，但同一分析適用於驗證者及節點營運者。他們在經濟上較接近服務提供者而非礦工，一旦運作具一定規模，應預期其區塊獎勵及小費會被視為服務收入。
指南原有的架構並無單獨處理質押獎勵，IRAS一直以類比方式處理。委託予驗證者的持有人所賺取的獎勵，是持有資產的回報，在交易者手中屬第10(1)(g)條下的收入；長期投資者則可主張獎勵是資本資產的增值。實際上，IRAS一直將定期收到的質押獎勵視為收入，不論持有人的身份為何，類比於利息或實物股息，並按收取時的價值計算。4在這一點上，瑞士對所有私人持有人均將質押獎勵作為動產收入課稅（第G部分第II章），立場至少清晰；新加坡的立場對被動投資者而言則仍帶有一定的不確定性。
非同質化代幣（NFT）與任何其他資產遵循相同邏輯。鑄造並出售NFT的創作者屬經營行業或職業，其所得款項須課稅。購入並其後出售NFT的收藏家，只在經營貿易的標誌指向交易時才須課稅。編寫於NFT合約內、在二手銷售時支付予創作者的版稅，屬第10(1)(f)或(g)條下的收入。新加坡財政部長於2022年3月確認，NFT收入按一般規則課稅，並無獨立制度。5
註釋
- IRAS，e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，關於空投的段落（免費空投並非收入；為服務而收到的空投須課稅）。 ↩
- IRAS，e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，關於硬分叉的段落（收取時屬意外之財；如屬交易則處置時課稅）。 ↩
- IRAS，e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，關於挖礦的章節（處置時課稅；公司按利潤課稅；個人推定為業餘愛好者；服務費須課稅）。 ↩
- IRAS，e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，以及IRAS網站上有關個人數碼代幣的指引。 ↩
- 新加坡國會，財政部長的國會書面答覆，2022年3月11日，關於NFT交易的稅務處理。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能取代針對個別情況的專業意見，亦不會建立律師與客戶關係。本文反映截至十月 2026的法律狀況。